深圳热点

上交所发布债券交易业务指南 规范交易行为、维护债市秩序

2022-05-14 05:17:55 来源:新华财经

新华财经北京5月13日电 据上交所官网13日消息,为规范债券交易行为,保护投资者合法权益,维护债券市场秩序,上交所制定了《上海证券交易所债券交易业务指南第1号——交易业务》(以下简称“《交易业务》”),现予发布并自5月16日起实施。

《交易业务》共分12章,涉及债券交易参与人、债券经纪业务、债券交易一般要求、债券交易方式、债券现券交易、债券回购交易、交易行为监督等多方面内容。

具体来看,上交所介绍,债券交易相关业务可分为交易类、融资类和风险管理类三种类型。其中,交易类业务包括债券现券交易和债券预发行交易;融资类业务包括通用回购交易、协议回购交易、三方回购交易、债券借贷业务等;风险管理类业务包括信用保护工具等。

上交所债券市场交易参与方式分为两种,一是直接入场方式,即债券投资者以债券交易参与人身份直接进入市场进行交易;二是间接入场方式,即债券投资者作为经纪客户通过委托具有本所会员资格的证券公司接入市场进行交易。

相关债券投资者按照财产状况、金融资产状况、投资知识和经验、专业能力等因素,分为专业投资者和普通投资者。专业投资者涵盖经有关金融监管部门批准设立的金融机构;面向投资者发行的理财产品;社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)等。

在交易方式方面,《交易业务》指出,上交所开展的债券交易可以采用匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交、协商成交及其他交易方式。将根据债券的信用资质、发行方式和投资者适当性等不同特点安排差异化的交易方式,并对债券上市后的交易方式实施动态调整,并向市场及时公布。

上交所对债券上市交易实行分类管理,采取差异化的交易机制,并实行投资者适当性制度。可根据市场情况和债券资信状况的变化,在债券上市交易期间动态调整债券交易机制、投资者适当性及信息披露安排。债券交易方式调整T+1日生效。

债券交易申报依据法律法规和相关规定以及债券投资者的风险控制要求和交易需求,按照价格竞争性、数量匹配性、时间优先性等原则达成交易。

另外,针对债券现券交易、债券回购交易等方面,《交易业务》对于交易品种、交易申报与成交、做市业务、特定债券转让、价格异常波动临时停牌机制等事项进行了明确。

上交所称,将加强对债券交易的风险监测,债券交易出现重大异常波动的,可视情况采取处置措施,包括限制部分债券投资者的交易;对部分债券交易品种采取强制停牌措施;出现严重影响市场稳定情形的,采取临时停市措施等。

以下为《交易业务》全文:

《上海证券交易所债券交易业务指南第1号——交易业务》

关键词: 交易行为 债券交易

热门推荐