深圳热线

世界视讯!保利置业拟发行不超15亿元中票,募资将投资于12个地产项目

2023-01-04 07:34:07 来源:澎湃新闻


(资料图片仅供参考)

1月3日,保利置业集团有限公司披露2023年度第一期中期票据募集说明书,公司拟发行不超过15亿元的中票。

根据募集说明书内容,截至目前,保利置业及其合并报表范围内子公司待偿还直接债务融资工具、债券余额为111.87 亿元,其中公司债余额66.26亿元、资产支持证券余额25.61亿元和中期票据余额20亿元。

此次募集的15亿元将投资到12个地产项目中。

保利置业近三年及一期末(2019年、2020年、2021年和2022年1-3月),发行人资产负债率分别为89.17%、89.39%、87.41%和87.64%,扣除预收款项和合同负债的资产负债率分别为86.13%、86.62%、83.36%和83.53%。随着发行人经营规模的不断扩大,负债总额也有所增长。未来发行人的负债规模可能继续增长,使得更多的经营活动现金流被用于还本付息,可能减少用于运营支出、资本性支出等用途的现金流;同时,资产负债率较高可能影响发行人的再融资能力,增加再融资成本。

截至2021年末,发行人剔除预收款后的资产负债率为83.36%,净负债率为141.01%,现金短债比为1.58;截至2022年3月末,发行人剔除预收款后的资产负债率为83.53%,净负债率为160.71%,现金短债比为1.76,有息负债金额为600.97亿元。

募集说明书显示,最近一年及一期,发行人剔除预收款后的资产负债率和净负债率处于较高水平。得益于较高的货币资金储备,发行人最近一年及一期末货币资金对短期债务覆盖情况较好。若未来随着发行人房地产开发业务规模扩张,财务杠杆水平增加或货币资金储备降低,将导致发行人偿债指标下滑,对发行人未来偿债能力可能产生不利影响。

关键词: 资产负债率

热门推荐