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基金下折指的是什么?基金下折是好是坏?

2023-05-23 11:19:23 来源:科极网

基金下折指的是什么?

不管母基金和A、B份额子基金的净值是多少,按照约定,每年进行一次定期折算。基金下折是指当B分额净值跌至一定价格时,一般是指0.25元,为了不让价格继续下跌到0元,而威胁到A份额的本息安全,启动下折返还A份额大部分本金。

在下折之后,母份额、A份额和B份额净值归为1元,其中A份额和B份额比例不变;A份额与B份额进行配对之后剩余的部分将转换成母基金场内份额,分配给A份额投资者。

在下折T日,即触发日,当B份额净值低于一定价格时(0.25元),触发下折;在T+1日,母份额基金暂停申购赎回操作,A、B份额上午停盘1小时后复牌,B份额持有的投资者参与下折;在T+2日,母基金将暂停申购赎回操作,A、B份额也暂停交易;在T+3日,母基金恢复各项业务,A、B份额停盘1小时后复牌交易。

基金下折是好是坏?

分级基金会设定折算,其原因在于基金净值在产生行情波动时,分级B份额的杠杆会随着行情增加或减少,若母基金的净值达到了1.5元的话,则说明分级B份额的净值杠杆约为1.5倍,而为了避免分级B份额因为母基金净值再度出现行情波动,在合同中就会明确好不定期折算的条件。

而折算的原理通常是对分级基金的母基金、子基金的份额和净值再度进行平衡,当某分级基金出现向上折算时,其B份额净值会远远大于A份额的净值,而平衡的做法就是将A、B份额的净值高过1元的部分全部折算为母基金,再通过平衡手段将母基金净值调整到1元,从而实现母基金和子基金的净值都为1元。

这种折算对于A份额的投资者来说并不会有太大影响,因为折算会将A份额净值大于1元的部分都换算为母基金,所以也就是对其做了一次定期折算,但需要投资者注意的是,如果母基金的跟踪标类似中证800非银行金融指数,所以部分母基金可能汇出指数波动,从而造成市场风险发生。

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